O Grupo de Ação Financeira (GAFI) é estabelecido após uma reunião dos países do G-7, em Paris, para combater a lavagem de dinheiro, especialmente ligada ao tráfico de drogas, problema visto como uma ameaça aos sistemas bancário e financeiro. No ano seguinte, o grupo publica um relatório com 40 recomendações aos países, que devem ser adaptadas às realidades locais e monitoradas pelo órgão internacional. Os objetivos do grupo se expandem, em 2001, para combater o financiamento do terrorismo e, em 2012, de armas de destruição em massa. Entre as recomendações atualizadas em 2012 estão:

• Medidas preventivas dirigidas a setores e atividades específicas de maior risco à lavagem de dinheiro;
• Maior transparência sobre a propriedade e controle de pessoas jurídicas, os chamados beneficiários finais;
• Colaboração internacional para troca de informações e tomada de decisões conjuntas para rastrear, bloquear e restituir dinheiro e bens entre os países;
• Unidades nacionais de inteligência financeira para analisar informações financeiras e identificar possíveis desvios — o Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF), criado em 1998, é um dos resultados das recomendações do GAFI no Brasil.

Atualmente, mais de 35 países compõem o Grupo e o Brasil o integra desde 2000.